Oleh : Andi Rezky Nur Aziza (Pascasarjana-Ekonomi Syariah Semester 3)
Ketahanan sebuah bank tidak selalu diuji ketika ekonomi tumbuh, tetapi justru saat bank tersebut tidak mampu memenuhi kebutuhan likuiditasnya. Dalam kondisi ketidakpastian ekonomi dan tekanan pasar keuangan, kemampuan bank dalam mengelola likuiditas menjadi faktor penentu keberlanjutan operasional. Pada bank syariah, risiko likuiditas memiliki dimensi yang lebih kompleks karena tidak hanya berkaitan dengan kecukupan dana jangka pendek, tetapi juga menyangkut kepercayaan nasabah serta komitmen terhadap prinsip-prinsip syariah yang mendasari seluruh aktivitas keuangan.
Risiko likuiditas pada bank syariah dapat dipahami sebagai potensi ketidakmampuan bank dalam memenuhi kewajiban keuangan jangka pendeknya ketika dana dibutuhkan oleh nasabah. Risiko ini muncul ketika terdapat ketidakseimbangan antara arus masuk dan arus keluar dana, baik yang bersumber dari aktivitas penghimpunan dana maupun penyaluran pembiayaan. Berbeda dengan bank konvensional, bank syariah menghadapi risiko likuiditas dalam kerangka prinsip syariah, sehingga pengelolaannya tidak dapat bergantung pada instrumen berbasis bunga, melainkan harus menyesuaikan dengan akad dan mekanisme keuangan yang sesuai dengan ketentuan syariah. Oleh karena itu, pengendalian risiko likuiditas menjadi elemen mendasar dalam menjaga stabilitas, kepercayaan, dan keberlangsungan operasional bank syariah.
Risiko likuiditas pada bank syariah menjadi lebih sensitif karena dipengaruhi oleh karakteristik instrumen dan prinsip operasional yang digunakan. Keterbatasan instrumen likuiditas yang sesuai dengan prinsip syariah menyebabkan bank syariah tidak memiliki fleksibilitas seluas bank konvensional dalam mengelola kebutuhan dana jangka pendek. Di sisi lain, struktur penghimpunan dana bank syariah masih didominasi oleh dana jangka pendek dari nasabah, sementara pembiayaan yang disalurkan cenderung bersifat jangka menengah hingga panjang, sehingga berpotensi menimbulkan ketidaksesuaian antara sumber dana dan penggunaannya. Kondisi ini diperkuat oleh prinsip larangan riba dan spekulasi dalam sistem keuangan syariah, yang membatasi penggunaan instrumen berbasis bunga dan transaksi berisiko tinggi, sehingga pengelolaan likuiditas harus dilakukan secara lebih hati-hati dan berorientasi pada prinsip kehati-hatian.
Dalam menghadapi risiko likuiditas, bank syariah perlu menerapkan strategi pengendalian yang terencana, berkelanjutan, dan berbasis prinsip syariah. Pendekatan manajemen keuangan yang terintegrasi menjadi kunci, terutama melalui penguatan manajemen aset dan liabilitas (asset-liability management/ALMA) yang disesuaikan dengan karakteristik akad, sehingga keseimbangan antara sumber dana yang dihimpun dan penyaluran pembiayaan dapat terjaga. Di samping itu, diversifikasi sumber pendanaan diperlukan agar bank syariah tidak terlalu bergantung pada dana jangka pendek, sehingga ketahanan likuiditas dapat lebih stabil. Pemanfaatan instrumen pasar uang syariah, disertai dengan pengelolaan cadangan likuiditas yang memadai, juga berperan penting dalam menjaga kesiapan bank memenuhi kewajiban keuangan jangka pendek tanpa mengabaikan prinsip kehati-hatian dan kepatuhan syariah. Seluruh strategi tersebut perlu didukung oleh peran manajemen internal dan tata kelola yang kuat agar pengendalian risiko likuiditas dapat berjalan secara disiplin, transparan, dan berorientasi pada keberlanjutan.
Kajian empiris menunjukkan bahwa pengelolaan likuiditas bukan sekadar teori tetapi merupakan tantangan nyata yang dihadapi dalam operasional bank syariah, terutama ketika menghadapi tekanan ekonomi dan ketidakpastian pasar. Sejumlah penelitian terhadap perbankan syariah di Indonesia mengungkap bahwa perubahan kondisi ekonomi, fluktuasi dana pihak ketiga, serta struktur pembiayaan berjangka panjang berpengaruh signifikan terhadap tingkat risiko likuiditas bank syariah. Kondisi ini memperlihatkan bahwa risiko likuiditas tidak muncul secara tiba-tiba, melainkan berkembang sebagai akibat dari kombinasi faktor internal bank dan dinamika ekonomi eksternal, sehingga memerlukan sistem pengendalian yang adaptif dan berkelanjutan.
Pada saat yang sama, diketahui bahwa bank syariah yang menerapkan manajemen aset dan liabilitas secara disiplin, menjaga kecukupan modal, serta memperkuat tata kelola internal cenderung memiliki tingkat risiko likuiditas yang lebih terkendali. Ditemukan bahwa indikator internal seperti kecukupan modal, kualitas pembiayaan, dan profitabilitas memiliki hubungan erat dengan kemampuan bank syariah dalam menjaga likuiditas. Temuan ini menegaskan bahwa strategi pengendalian risiko likuiditas tidak hanya bergantung pada instrumen keuangan yang digunakan, tetapi juga pada kualitas pengambilan keputusan manajerial dan konsistensi penerapan prinsip kehati-hatian dalam praktik operasional sehari-hari.
Pengendalian risiko likuiditas pada bank syariah tidak terlepas dari nilai-nilai dasar yang menjadi ruh sistem keuangan Islam. Prinsip amanah menuntut pengelola bank untuk menjaga dana nasabah secara bertanggung jawab dan tidak menempatkannya pada pengelolaan yang berisiko tinggi. Selain itu, prinsip kehati-hatian sejalan dengan tujuan syariah dalam menjaga harta (ḥifẓ al-māl), yang menekankan pentingnya stabilitas dan keberlanjutan dalam aktivitas keuangan. Dalam konteks ini, pengelolaan likuiditas bukan sekadar upaya teknis memenuhi kewajiban jangka pendek, melainkan bagian dari komitmen moral dan etis bank syariah untuk menjaga kepercayaan publik serta memastikan aktivitas perbankan berjalan sesuai dengan maqāṣid al-syarī‘ah.
Pada akhirnya, pengendalian risiko likuiditas pada bank syariah menuntut lebih dari sekadar kepatuhan terhadap regulasi dan pemenuhan indikator teknis semata. Diperlukan komitmen bersama antara manajemen bank, regulator, dan pemangku kepentingan lainnya untuk membangun sistem pengelolaan likuiditas yang tidak hanya stabil secara finansial, tetapi juga konsisten dengan nilai-nilai syariah. Tanpa penguatan tata kelola, inovasi instrumen syariah, dan peningkatan literasi keuangan masyarakat, risiko likuiditas berpotensi menjadi titik lemah yang menghambat kepercayaan publik terhadap perbankan syariah. Oleh karena itu, pengelolaan likuiditas perlu dipandang sebagai bagian dari upaya menjaga integritas sistem keuangan syariah secara menyeluruh, bukan sekadar kewajiban administratif, tetapi sebagai tanggung jawab moral dalam menjaga keberlanjutan ekonomi berbasis nilai.
Maka, pada titik ini pengendalian risiko likuiditas pada bank syariah seharusnya dipahami sebagai wujud tanggung jawab moral, bukan sekadar kewajiban profesional. Dana yang dikelola bukan hanya angka dalam neraca, melainkan titipan harapan masyarakat yang mempercayakan masa depan ekonominya kepada sistem keuangan berbasis nilai. Ketika likuiditas dikelola dengan kehati-hatian dan kejujuran, bank syariah sedang menjaga lebih dari sekadar stabilitas keuangan, ia sedang menjaga rasa aman, kepercayaan, dan keyakinan publik bahwa prinsip syariah benar-benar hidup dalam praktik, bukan hanya tertulis dalam konsep.
“Likuiditas bukan sekadar soal kecukupan dana, tetapi cermin amanah. Ketika ia dijaga, kepercayaan hidup; ketika ia lalai, harapan pun perlahan runtuh. Karena kepercayaan adalah nilai yang paling mahal. -AR-”
